Dlaczego nawet dochodowe biznesy upadają?

Dlaczego firmy bankrutują, mimo że mają zysk?

Większość osób myśli w prosty sposób: firma ma zysk, czyli ma pieniądze. Jeśli rachunek wyników pokazuje dodatni wynik, to znaczy, że biznes działa dobrze.

W praktyce to nie zawsze jest prawda. Bardzo często widzę firmy z milionowymi przychodami, dodatnim wynikiem finansowym, rosnącą sprzedażą i coraz większą liczbą klientów, a mimo to zaczyna im brakować gotówki.
Punktem wyjścia niech będzie jedno zdanie: zysk jest opinią księgową, a gotówka jest faktem.

Case z praktyki

Kilka miesięcy temu analizowałem firmę usługową z rocznymi przychodami około 3 milionów złotych. Na pierwszy rzut oka wszystko wyglądało dobrze – dodatni wynik finansowy, rosnąca sprzedaż, stabilna baza klientów.
Dopiero analiza przepływów pieniężnych i konta bankowego pokazała, że firma ma na koncie kilkanaście tysięcy złotych i działa praktycznie od przelewu do przelewu. Właściciel powiedział: „Firma ma zysk, a pieniędzy nie ma”.
To moment, w którym zaczynamy rozmawiać o czymś, czego wielu przedsiębiorców nie analizuje – przepływach pieniężnych.

Czym naprawdę jest zysk, a czym gotówka

Zysk na papierze nie oznacza jeszcze realnej gotówki. Zysk jest wynikiem księgowym – powstaje na podstawie faktur, kosztów, amortyzacji i rozliczeń.
Gotówka pojawia się dopiero wtedy, gdy klient faktycznie zapłaci. Możesz mieć zysk i jednocześnie brak pieniędzy na koncie, a firma musi płacić swoje zobowiązania tu i teraz.

5 powodów, dla których firmy tracą płynność mimo zysku

1. Należności od klientów

Firma sprzedaje, wystawia fakturę z terminem płatności, ale pieniędzy jeszcze nie ma. W tym czasie musi zapłacić wynagrodzenia, podatki, ZUS, leasingi, dostawców i czynsz. W praktyce przedsiębiorca finansuje swoich klientów.
Przykład: firma sprzedaje usługę za 100 000 zł, koszt wykonania to 70 000 zł. Na papierze zysk wynosi 30 000 zł, ale przy 60 dniach terminu płatności gotówki brak.

2. Szybki wzrost (pułapka wzrostu)

Sprzedaż rośnie, ale aby obsłużyć większą sprzedaż, firma musi wcześniej wydać pieniądze – na towar, ludzi, marketing. Zanim pojawi się przychód, gotówka już została wydana. To klasyczna pułapka wzrostu.

3. Zapasy

Zapasy to zamrożona gotówka. Towar na magazynie wygląda dobrze w Excelu, ale nie możesz nim opłacić wynagrodzeń ani zobowiązań.

4. Inwestycje

Firma generuje zysk i inwestuje w rozwój – sprzęt, biuro, zespół. To często dobre decyzje, ale zysk księgowy nie oznacza dostępnej gotówki. Kluczowy jest free cash flow – realna, dostępna gotówka.

5. Brak zarządzania płynnością

W wielu firmach decyzje podejmowane są na podstawie stanu konta. Jeśli są pieniądze, jest spokój, jeśli zaczyna ich brakować – pojawia się chaos. Profesjonalne firmy planują przepływy pieniężne i wiedzą, ile wpłynie, ile trzeba zapłacić i jaki będzie stan gotówki w przyszłości.

Poduszka finansowa to konieczność

Poduszka finansowa nie jest luksusem, to element bezpieczeństwa. Prędzej czy później pojawi się opóźniona płatność, spadek sprzedaży, inwestycja albo kryzys. Zdrowa firma powinna mieć kilka miesięcy kosztów stałych w gotówce.

Co naprawdę pokazuje kondycję firmy

Nie patrz wyłącznie na zysk. Analizuj rentowność, poziom zadłużenia i przede wszystkim przepływy pieniężne. Dopiero te trzy elementy pokazują prawdziwą kondycję firmy.
Możesz rosnąć i jednocześnie zbankrutować. Twój obrót to statystyka, zysk to opinia księgowa, a gotówka to Twoja rzeczywistość.

Na koniec

Jeśli ten odcinek był dla Ciebie wartościowy, przekaż go innym przedsiębiorcom. W kolejnym odcinku porozmawiamy o tym, jak zarządzać płynnością finansową w firmie. Dzięki za poświęcony czas.

Masz pytania? Napisz do nas!

PS. Jeżeli to, co właśnie usłyszałaś(eś) w podcaście „O finansach i biznesie przy kawie” jest dla Ciebie wartościowe i pomaga Ci podejmować lepsze decyzje finansowe, to możesz postawić mi kawę na buycoffee.to To drobny gest, ale dla mnie bardzo konkretny sygnał, że to, co robię, ma wartość i sens. Łączę pozdrowienia i z góry dziękuję 😀